地方資產(chǎn)管理公司(AMC)將再添新丁。
4月20日，山西省金融工作辦公室人士向《第一財經(jīng)日報》記者證實(shí)，山西省正在籌建AMC，并稱，該方案剛剛經(jīng)過省政府常務(wù)會議通過，目前還沒有進(jìn)入到實(shí)質(zhì)階段，注冊資本暫定20億，中期或逐年增資至50億元，預(yù)計年內(nèi)正式成立。
對此現(xiàn)象，分析人士指出，在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，銀行信貸風(fēng)險加劇，多個省級AMC在2014年相繼誕生。而2015年，銀行不良資產(chǎn)繼續(xù)攀升的預(yù)期之下，地方AMC的布局有望繼續(xù)加速。
山西省主導(dǎo)但不控股
至2014年末，山西省地方金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)已近450億元。雖然地方金融機(jī)構(gòu)采取了一系列不良資產(chǎn)清收及處置措施，但不良資產(chǎn)仍然居高不下，制約了地方金融機(jī)構(gòu)的健康持續(xù)發(fā)展。
目前，山西省政府已經(jīng)向省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)通報過此事，有合作意向的機(jī)構(gòu)已經(jīng)主動前來洽談。至于是否會公開募股，還不確定。
在成立方案上，目前有兩個方案，即山西省相對控股，由省財政或省屬國有企業(yè)控股，吸納省內(nèi)外投資者，省內(nèi)外有實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)、實(shí)體企業(yè)、民營資本等參股；另一種則是國內(nèi)有實(shí)力機(jī)構(gòu)相對控股，作為金融領(lǐng)域招商引資的契機(jī)，引入在資產(chǎn)處置資產(chǎn)管理等方面有經(jīng)驗、有實(shí)力的機(jī)構(gòu)。
據(jù)了解到，山西省金融辦建議省政府采取方案一。“基本方案是山西省主導(dǎo)，但不控股，股權(quán)相對較大。”前述山西省金融辦人士表示，該方案的優(yōu)點(diǎn)是，山西省主導(dǎo)，自主權(quán)較大，既有利于及時貫徹落實(shí)省政府關(guān)于金融發(fā)展的思路和意圖，又能利用國內(nèi)實(shí)力金融機(jī)構(gòu)的資源，提升經(jīng)營水平。但缺點(diǎn)是，缺乏經(jīng)營管理經(jīng)驗和團(tuán)隊。
一位全國性股份制商業(yè)銀行太原分行人士告訴本報記者，如果省AMC成立，對銀行是極大的利好。但經(jīng)營團(tuán)隊確實(shí)是一個問題，或許會去國有四大AMC“挖人”。
而在運(yùn)營管理方面，AMC公司擬采用市場化方式運(yùn)作。即公司承接不良資產(chǎn)后，其所涉?zhèn)鶆?wù)人由對地方金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債轉(zhuǎn)為對公司的負(fù)債，由公司承繼債權(quán)、行使債權(quán)主體的權(quán)利，并依法辦理有關(guān)手續(xù)。
一位資產(chǎn)管理公司人士表示，目前，山西省地方金融機(jī)構(gòu)共7類154家，其中，城市商業(yè)銀行6家、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)114家、村鎮(zhèn)銀行29家、信托公司1家、保險公司1家、證券公司2家、金融租賃公司1家。
實(shí)際上，不僅山西省，廣西壯族自治區(qū)在年初也成立金控資產(chǎn)管理公司，而這也是為成立該省級AMC做鋪墊。
銀行不良攀升催生地方AMC
銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2014年末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額8426億元，不良貸款率1.25%。而2013年末，分別為5921億元和1%，這兩項指標(biāo)均有持續(xù)上漲趨勢。
地方情況也不容樂觀。不良貸款余額和不良貸款率“雙升”非常普遍。其中，東部地區(qū)的銀行壞賬問題最為嚴(yán)重。
例如山東省，2014年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額為995.95億元，比年初增加347.89億元;不良貸款率1.86%，比年初上升0.5個百分點(diǎn)。
中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛告訴《第一財經(jīng)日報》，目前來看，地方AMC機(jī)構(gòu)的存在確實(shí)有需要，一方面國有四大AMC的處置規(guī)模和能力有限，另一方面，地方AMC更能夠針對地方的金融生態(tài)，提高處置效率。同時，省級和國有四大AMC之間將構(gòu)成競爭關(guān)系，有利于完善不良資產(chǎn)定價機(jī)制。
實(shí)際上，早在2012年2月，財政部、銀監(jiān)會就聯(lián)合引發(fā)《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》，允許地方政府設(shè)立省級資產(chǎn)管理公司。在此之前，具備金融不良資產(chǎn)處置資質(zhì)的，只有中國信達(dá)、中國華融、東方資產(chǎn)、長城資產(chǎn)這四大國有資產(chǎn)管理公司。
不過，出于對地方上注冊資本、管理經(jīng)驗等問題的擔(dān)憂，盡管地方很積極，但監(jiān)管層一直采取“冷處理”的態(tài)度。直到去年，地方AMC才真正破題。
去年7月，首批獲準(zhǔn)的地區(qū)有五個，分別是江蘇、浙江、安徽、廣東和上海。其中，安徽省第一家地方資產(chǎn)管理公司——安徽省國厚資產(chǎn)管理有限公司是其中唯一有民營資本參與的。
而去年11月底，又有一批地方資產(chǎn)管理公司獲得監(jiān)管部門的審批通過，包括北京、天津、福建、重慶、遼寧。
值得注意的是，盡管銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良快速增長，卻為“逆周期”運(yùn)行的金融資產(chǎn)管理公司帶來巨大的生意。
數(shù)據(jù)顯示，2014年，中國信達(dá)不良資產(chǎn)經(jīng)營收入達(dá)315億元，同比增長44.1%。其中，來自銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)類不良資產(chǎn)新增收購額同比增長150.8%。東方資產(chǎn)不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)收購規(guī)模為500億元，收購資產(chǎn)包151個，為上一年度的9.5倍。長城資產(chǎn)2014年處置不良資產(chǎn)規(guī)模較2013年增加近7倍，主營業(yè)務(wù)凈收入占比達(dá)76%。
曾剛表示，不良資產(chǎn)處置生意不一定就是虧本的，一些銀行壞賬經(jīng)過這一特定時間后，或者通過多元化的手段處置后，會成為不錯的資產(chǎn)。過去四大AMC的經(jīng)驗來看，都是盈利的。未來兩年內(nèi)，預(yù)計銀行還要面臨比較嚴(yán)峻的信用風(fēng)險考驗，需要風(fēng)險化解手段來支持。地方資產(chǎn)管理公司可以發(fā)揮作用，并產(chǎn)生積極影響，短期內(nèi)有積極發(fā)展空間。
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